水產(chǎn)飼料行業(yè)的四大軍團
8月底，各大上市公司陸續(xù)公布2015中報，除了海大集團(12.55, 0.09, 0.72%)業(yè)績較為突出外，大多企業(yè)明顯低于預(yù)期，連大北農(nóng)(11.03, -0.11, -0.99%)也遇到拐點，營業(yè)收入和凈利潤均下滑，國聯(lián)水產(chǎn)(31.140, 0.00, 0.00%)更是虧損四千萬，而水產(chǎn)霸主通威股份(11.19,-0.04, -0.36%)上半年則表現(xiàn)得不溫不火。
上市公司業(yè)績則是體現(xiàn)行業(yè)大勢的縮影。今年上半年，是水產(chǎn)業(yè)較為低谷的一年，水產(chǎn)品價格幾乎全線低迷，羅非魚出口不暢、對蝦養(yǎng)成率持續(xù)低迷、飼料容量下降……在行業(yè)逆境形勢下，作為行業(yè)巨頭的上市企業(yè)都走得如此艱難，那么中小型企業(yè)的艱難可想而知。
即使如此，今年水產(chǎn)仍較為熱鬧，諸多企業(yè)表現(xiàn)可圈可點。尤其以大北農(nóng)為代表的畜牧軍團強勢進軍水產(chǎn)攪渾了飼企競爭格局，粵海大手筆并購泰山顯示老牌粵企的雄心，瞄準(zhǔn)高端客戶群的澳華繼續(xù)暴走“城市包圍農(nóng)村”的差異化戰(zhàn)略，而海大與粵海的價格攻防戰(zhàn)更是將水產(chǎn)飼料的競爭層次推到頂峰。如今的水產(chǎn)江湖精彩而混亂，如何審判今年的天下大勢?
2014年中國水產(chǎn)料前10名企業(yè)按產(chǎn)銷量大致可劃分為四個梯隊。第一梯隊為200萬噸級企業(yè)：通威和海大;第二梯隊為50-100萬噸級企業(yè)：恒興、正大、新希望(18.99, 0.00, 0.00%)六和、粵海;第三梯隊為20-30萬噸級企業(yè)：澳華、南寶、統(tǒng)一、普瑞納和淮大江等。第四梯隊為10萬噸級企業(yè)：旺海、天邦、大北農(nóng)、中糧、東方希望、嘉吉、禾豐。
從區(qū)域來看，華南市場海大、恒興、粵海、通威、澳華、南寶等，華東市場通威、海大、新希望六和、正大等，華中市場海大、通威、新希望六和等，華北市場通威、新希望六相等，西南市場通威為主，海南市場翔泰、裕泰等;從主要品種來看，蝦料是恒興、粵海、海大、通威、澳華等，羅非魚料通威、海大、恒興、翔泰等，草魚料海大、通威等，特種魚和海水魚料粵海、旺海、海大等，蟹料準(zhǔn)大江、天邦等。
先看處于競爭格局金字塔頂尖地位的通威、海大。經(jīng)過前幾年調(diào)整的海大，今年競爭優(yōu)勢得到全面釋放，無論從大規(guī)模推廣基層會還是全國范圍內(nèi)大肆掀起降價狂潮，海大無疑是今年市場的焦點，業(yè)績也一片飄紅。
而通威股份，今年是其總裁嚴(yán)虎五年任期的最后一年，雖然謹(jǐn)小慎微，但通威股份上半年應(yīng)收款只有3.69億元，是少有應(yīng)收款下降的企業(yè)，不足海大的一半，財務(wù)狀況非常健康;而從市場方面回饋，今年通威篩選優(yōu)質(zhì)客戶資源、收緊銀根做內(nèi)功，明年或?qū)⒋蠓仍鲩L。在過去五年，海大和海大為了爭水產(chǎn)老大，你遭我趕難解難分，今后較長時間內(nèi)兩家企業(yè)的爭霸仍然處于膠著狀態(tài)。
再看第二階梯，粵海是目前發(fā)展勢頭最好的，從董事長提出三年內(nèi)實現(xiàn)200萬噸銷量到購泰山和加緊布局華東市場，再到與海大的一場攻防戰(zhàn)，老派粵企的實力毋庸置疑，這兩年極有可能突破百萬噸瓶頸。另外一家突破百萬級別的將是新希望六和，去年銷量90多萬噸;而恒興和正大發(fā)展得較為穩(wěn)健。
第一和第二階梯的企業(yè)可視為巨頭隊伍，按照飼料工業(yè)發(fā)展歷程看，贏者通吃的巨頭優(yōu)勢勢不可擋，大批中小企業(yè)將逐步退出市場，行業(yè)集中度日趨提高是飼料業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。因此，最大的變局將發(fā)生在第三、第四梯隊的中小型企業(yè)，發(fā)展得好的公司將進一步發(fā)展甚至進入第一集團，反之將逐漸退出市場，甚至走向消亡。目前澳華和淮大扛是近年行業(yè)發(fā)展的亮點，尤其是近年掀起一股高端飼料競爭旋風(fēng)的澳華，逐步蛻變，是水產(chǎn)行業(yè)最大的一匹黑馬，而在華東聚焦蟹料再到淡水魚料的淮大扛從前幾年的十萬噸迅速發(fā)展到去年的28萬噸.正引起行業(yè)的普遍關(guān)注。此外，聚集特種水產(chǎn)料的旺海，將生魚模式復(fù)制到普通淡水料上，正在推行組織變革欲謀求淡水魚料突圍，可謂近年中小企業(yè)的發(fā)展樣本。
值得一提是進入水產(chǎn)的一批畜牧軍團，如大北農(nóng)、中糧等，這些巨頭的水產(chǎn)業(yè)務(wù)距離通威、海大還差很遠(yuǎn)但這些企業(yè)的綜合實力卻不比兩家巨頭弱，甚至更強，像財大氣粗的大北農(nóng)大力推行的財富共同體，而且這些企業(yè)將利用資本優(yōu)勢加大收購步伐，意圖顛覆商業(yè)模式和水產(chǎn)格局，這對于水產(chǎn)格局將具有決定性影響。
